中国家庭债务率已接近美国 房贷杠杆率接近危险水平?
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2012年至今,我国家庭房贷杠杆率、住户各类贷款占住户存款比扶摇直上
接下来,杠杆游戏再来统计和计算一下,近些年,我国家庭房贷杠杆率和住户贷款占住户存款比的变化情况。
以2016年为例吧。根据央行发布的《2016年四季度金融机构贷款投向统计报告》,2016年,我国个人购房贷款余额19.14万亿元,同比增长35%,增速比上月末低0.1个百分点;全年增加4.96万亿元,同比多增2.31万亿元。
这个数据看上去已经够快了,如果和同期人民币各项贷款余额再一比,更夸张。
2016 年12月末,金融机构人民币各项贷款余额106.6万亿元,同比增长13.5%,增速比上月末高0.4个百分点;全年增加12.65万亿元,同比多增9257亿元。
个人房贷增速是同期各项贷款增速的2倍多,新增房贷占到全部新增贷款近40%!2016年,房地产果然是疯狂的一年。
根据央行数据,杠杆游戏找到,2016年末,我国住户本外币存款606522.23亿元,同期住户本外币贷款333729.46亿元。
2016年末,我国家庭房贷杠杆率约为31.56%,我国住户贷款占住户存款比为55.02%。看来,2017年无论家庭房贷杠杆率,还是住户贷款占住户存款比重都是在继续上升。
同样的方法,杠杆游戏把近年的数据做了个梳理,见下图2。
因为2011年之前,《央行金融机构贷款投向统计报告》,关于个人住房贷款余额数据表述不完整,或语焉不详。因此,杠杆游戏统计时间从2012年开始。
通过上图2,我们可以发现,2012年末时,我国家庭房贷杠杆率大约只有19.75%,而到了2017年末上升到33.59%;同期,我国住户贷款占住户存款比从2012年末的不到40%,上升到2017年末的62.14%。
不得不感叹,这几年,我国居民加杠杆真的太快了。当然,伴随这个过程的关键是M2持续较快增长,2012年我国M2为97万亿,到了2017年这个数字为168万亿。
放这么多出来,怎么蓄水?房地产呗。