上半年商业银行贷款质量依然承压 不良率趋势基本平稳

　　风险总体可控

　　专家认为，我国商业银行不良率上升是受经济周期影响，尽管未来一段时间商业银行不良率仍存在一定上升压力，但风险总体可控。

　　“我国商业银行利润基础雄厚，风险抵补能力较强，且收入结构正日趋多元，风险分散能力不断提高。”中国银行国际金融研究所研究员周景彤说，我国经济增长的稳定性在增强，这有利于商业银行不良率保持总体稳定，不至于过快上行。近年来商业银行主动处置不良资产的能力也明显增强，这有利于缓释商业银行的信用风险。

　　需要注意的是，商业银行关注类贷款余额近年来一直趋于上升。银监会的数据显示，商业银行关注类贷款余额从2014年末的2.1万亿元增长至今年二季度末的3.3万亿元。中国民生银行首席研究员温彬说，这说明银行资产质量依然承压，需要在严控新增不良贷款的情况下，继续加大对存量不良贷款的处置和化解。

　　中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼说，经济增长保持在合理区间，各商业银行积极采取资产保全措施，加强逾期贷款监测管理，商业银行企业部门债务风险总体可控，系统性风险发生的可能性较低。

　　多渠道提升资产质量

　　上半年商业银行不断加大不良资产处置力度。上市银行半年报显示，2016年上半年，中行加大不良资产化解力度，境内机构共化解不良资产637.8亿元，同比多化解203.3亿元，同时，成功发行首单不良贷款资产支持证券；工行上半年整体处置不良贷款1100多亿元；农行也加大了不良贷款的清收和处置力度，上半年累计清收和处置超过600亿元。

　　“目前商业银行不良贷款的行业分布和区域范围进一步扩大，主要集中在‘去产能、去库存、去杠杆’任务比较集中的行业和经济、产业结构调整困难的区域。”温彬说，商业银行应密切关注上述领域的风险特征及变化趋势。

　　对于商业银行如何进一步提升资产质量，周景彤说，商业银行的资产质量管理重在“有保有压”，对产能过剩行业等信贷风险重点领域要严密关注、“重兵防守”；对因市场变化出现资金周转困难但有市场、有效益的企业，采取重组贷款等措施，防止企业资金链断裂。同时，根据经济转型升级方向，针对新领域、新业态，寻找新的信贷投放点。

　　恒丰银行研究院研究员杨芮说，对不符合国家政策和商业银行授信要求的“僵尸企业”，应建立主动退出机制。同时，强化对宏观经济、金融形势、行业和区域等的研究力度，制定差异化的行业、区域信贷政策，不断优化信贷资产结构。

　　商业银行不良贷款的化解措施一般包括清收重组、自主核销和破产清算、不良资产批量对外转让等。在商业银行不良率上升的背景下，也需要创新手段和途径化解不良贷款。温彬说，随着市场不断完善和发展，不良资产证券化或将成为商业银行处置不良贷款的重要渠道。

　　为推进不良资产证券化，杨芮建议，商业银行不断加强不良资产证券化产品的设计能力，通过与资产管理公司、信托公司等非银行金融机构的合作，盘活行内不良资产。另据了解，工行预计在9月将试水不良资产证券化业务。（常艳军）