江西赣江新区获批有哪些受益股 赣江新区概念股一览

　　内生空间看水价改革&费用控制&气化率提升：公司现有业务内生潜力巨大，主要

　　1、江西地区水价处于全国低水平，水价改革将极大改善公司盈利能;

　　2、公司费用率偏高，精细化的管理&资本开支的减少将增厚公司业绩;

　　3、南昌天然气气化率仅60%，而西二线的接入保障充足的气源，随着管网的铺设，后续发展空间较大，加上气价改革的推进，南昌燃气盈利望超预期。

　　省内资源丰富，业务拓展期待PPP 订单：洪城水业作为南昌市政府唯一环保上市平台，江西省资源丰富，有望依托良好的投融资能力与产业整合能力，开拓省内PPP 市场。去年以来，江西省内的PPP 项目推介会共推出三批PPP 示范项目，总投资2315 亿元，其中涉及生态环保项目投资463 元，相比洪城水业2015 年收入16 亿元，空间巨大。

　　人事变动&国企改革望造就高成长：上市公司的实际控制人市政公用控股集团、水业集团和洪城水业的管理层均有较大变化，而新的管理团队年轻、思路灵活，将为上市公司带来新的活力，我们看好洪城水业的发展前景，未来外延并购、资产注入、项目开拓等都值得期待。此外，洪城水业相比同行，估值优势明显，且市值最小，后面弹性空间较大。

　　投资建议：我们认为公司现有资产盈利稳定，集团新领导思路灵活，在国企改革大风下，后续的外延、资产注入、激励值得期待。预计2016-2018 年EPS 为0.70、0.87、1.06 元，对应PE 为19X、15X、12X，公司市值业内最小，估值优势明显，未来有望推动地方资源的整合，后续订单或超预期，维持“买入-A”的投资评级，6 个月目标价19 元。

　　风险提示：外延发展低于预期;国企改革低于预期。(安信证券)