社保偏爱中小盘保险资金喜好蓝筹 QFII蓝筹成长通吃

随着半年报披露，社保、保险和QFII等机构潜伏蓝筹股的痕迹暴露无遗

【政策解读】

发改委圈定新兴产业重点，下半年政策好戏连台

　　发改委7日发文，提出深入推进重点领域创新，助力高技术产业和战略性新兴产业平稳健康发展。发改委表示将会同相关部门，抓紧在云计算、物联网、生物、电子商务等关键领域研究出台一批重大产业政策。

　　新兴产业已经成为中国经济的重要引擎。统计显示，A股战略性新兴产业公司一季度营收增速10.9%，高于市场6.4%的平均增速。本轮行情里，新兴产业股的平均涨幅落后大盘，未来随着产业政策相继出台，有望成为点燃市场情绪的催化剂。

【产业情报】

上半年新增光伏并网远低于目标，年底前或现抢装潮

　　国家能源局7日公布数据，上半年新增光伏并网3.3GW，同比增长约一倍。4日，国家能源局局长吴新雄指出，力争全年光伏发电新增并网容量达到13GW以上。上半年较全年目标差距巨大，意味着年底前或再现抢装潮。业内人士预计，地面电站将于8至9月后大规模建设，组件价格将企稳回升；而分布式电站有望在9月以后进入加速建设期。

　　相关上市公司也在加紧布局光伏发电。中环股份（002129）与天津市大型公建场所已有密集接触，一旦分布式新政落地，有望开展屋顶光伏的实际合作。龙虎榜显示，主营逆变器的阳光电源（300274）7日获四机构买入1.7亿元，占总成交额的39%。

俄全面禁止进口欧美食品，千亿市场重新划分

　　7日下午，俄罗斯总理正式宣布对西方国家具体反制裁措施，全面禁止从欧盟、美、澳、加和挪威进口食品，包括肉类、果蔬、奶制品的进口，有效期一年。

　　欧洲研究机构数据显示，俄罗斯单从欧盟进口食品和农产品总额每年达100亿至120亿欧元，据估算，此次反制裁措施或将产生逾千亿人民币的市场空间。中国作为俄罗斯最大贸易伙伴国，双边贸易额保持每年近10%增长，相关企业有望对此前由欧美企业占领的市场实现替代。A股公司中，得利斯（002330）是较早取得出口俄罗斯相关资质的生猪屠宰企业，正在洽谈将猪肉出口俄罗斯，有望获得巨额订单；若反制裁范围扩大，裘皮作为俄重要进口商品或被列入，芬兰、加拿大等国产品被禁将利好华斯股份（002494）等国内裘皮出口龙头企业。

磷肥供需结构改善，量价齐升有望延续

　　据监测，7日国内磷肥价格继续上涨，磷酸二铵价格出厂价上调50~200元/吨，最高达到2850元/吨，月内涨幅近5%，磷酸一铵价格也呈现高位运行。目前，磷肥生产企业订单饱满，在下游复合肥企业需求旺盛情况下，多数企业已经停止报价，市场货源紧张局面有增无减。

　　业内认为，今年在磷肥关税大幅下调后，国内磷肥价格低于国际价格，出口市场向好，其中世界最大磷肥进口国印度预计将为中国带来200万吨磷肥的需求。同时，国内复合肥秋季生产也将开始，提升磷肥需求。上述因素有助于磷肥价格继续走高，行业盈利提升可期。A股公司中，云天化（600096）为国内最大磷肥生产商，拥有磷肥年产能760万吨，六国化工（600470）高浓度磷复肥年产能约200万吨。（据上证、证时等）