证监会初步核查称光大证券异常交易是系统设计缺陷所致

　　

　　闽南网8月19日讯 针对16日光大证券异常交易情况，昨日中国证监会新闻发言人通报，经初步核查，原因是光大证券自营的策略交易系统存在设计缺陷，连锁触发后生成巨额订单，尚未发现人为操作差错。证监会昨日表示：对光大证券正式进行立案调查，并暂停其相关业务。

　　经初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。同日，光大证券将18.5亿元股票转化为ETF卖出，并卖空7130手股指期货合约。

　　发言人表示，在核查中尚未发现人为操作差错，但光大证券该项业务内部控制存在明显缺陷，信息系统管理问题较多。上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查，根据调查结果依法作出严肃处理，及时向社会公布。

　　发言人指出，此次事件是我国资本市场建立以来的首例，是一起极端个别事件，但暴露出的问题足以引起整个证券期货行业的高度警觉，必须以此为鉴，坚决防止类似问题再次发生。

追问四大疑点

　　72亿元股票可否自由卖出？

　　昨日，证监会新闻发言人表示，8月16日全天股市交易成交有效。

　　那么光大证券在16日上午买入的这72.7亿元股票是否会被冻结？将如何处理？如果今日开盘之后，光大证券为止损即大量卖出这批股票，势必对市场行情产生重大影响。

　　投资者索赔难度加大？

　　光大证券在公告中对于赔付方案、赔付金额、涉及投资者范围等重要信息均无回应，只是对投资者致歉。目前，事件的定位为系统问题，而尚未发现人为操作差错，这就意味着投资者索赔难度加大。有专业人士指出，如果事件确实是由于系统问题导致，光大证券对投资者损失的赔付将大大减少。

　　交易所是否应承担责任？

　　根据光大证券的公告，上海证券交易所在第一时间就关注到了这一异常情况并采取了行动，但并没有及时将信息公开给投资者。投资者在三个多小时后才知道事件的初步真相。“作为一线监管者，交易所应该有多种手段也有责任及时处置此类应急事件。”一位不愿透露姓名的业内人士说。

　　“乌龙”是否在其他券商重演？

　　规模不算最大、影响力也不是最广的光大证券因一个小小的“乌龙”，竟可以撬动沪指快速上涨百点。那么，其他更具备实力的券商是否会蠢蠢欲动，用更为隐蔽而低调的方式来操纵市场？因此，对于此次“乌龙”事件的惩处绝不是责罚一家证券公司，而是事关整个资本市场的公信力。新华 央视