财经早新闻：坊传中概股回归CDR规则正在制定

　　宏观经济

　　深改委会议：习近平主持召开深化改革委员会会议，深改委会议审议通过设立上海金融法院的方案，深改委会议审议通过深化广东、天津、福建自贸区改革开放方案，通过规范金融机构资产管理业务的指导意见。最新的信息显示过渡期有可能改为从发布之日算起，并且设定了比较长的期限，以使得市场平稳过渡。

　　中国政府网 ：国务院总理李克强3月28日主持召开国务院常务会议，确定深化增值税改革的措施，进一步减轻市场主体税负;决定设立国家融资担保基金，推动缓解小微企业和“三农”等融资难题;听取国务院机构改革进展情况汇报，确保机构重置、职能调整按时到位;讨论通过《国务院工作规则(修订草案)》。

　　21世纪经济报道 ：据接近监管人士及机构人士表示，新规拟补充说明，部分非标可以用成本法估值，但有一定的限制条件;新规还拟加强对资管产品的审计要求，或进一步明确审计周期。 另外，最新的信息显示过渡期有可能改为从发布之日算起，并且设定了比较长的期限，以使得市场平稳过渡。

　　财政部 ：1-2月国有企业营业总收入总收入83015.1亿元，同比增长11.2%;1-2月国有企业利润总额3672.9亿元人民币，同比增长25.3%。

　　发改委 ：与香港特别行政区政府签署《关于支持香港全面参与和助力“一带一路”建设的安排》。在金融与投资领域，推动基于香港平台发展绿色债券市场，推动两地资本市场进一步互联互通，鼓励香港与内地企业、金融机构共同参与和助力“一带一路”建设项目等。

　　经济日报 ：援引商务部官员，为进一步扩大进口，相关部门正在起草《关于扩大进口促进对外贸易平衡的指导意见》，有望近期发布。

　　中国证券报 ：目前央行货币政策大幅收紧或显性放松的迹象都不明显，货币政策取向是否微调，有待进一步确认。相对确定的是，央行继续坚持对流动性“削峰填谷”，意味着未来流动性运行依然面临较为明显的上下限约束，过于紧张或过度宽松的状态均不可持续。

　　经济参考报 ：多项政策和措施的发力点，均瞄准了培育和壮大消费新增长点。其中，推进新技术产品的普及和应用，以及推动信息消费扩大升级，将成为未来我国培育消费新增长点的两大政策主线。

　　央行 ：中国央行3月28日不开展公开市场操作，净回笼100亿元。

　　Shibor ：3月28日隔夜shibor报2.5920%，下跌0.15个基点;7天shibor报2.8890%，上涨1.50基点;3个月shibor报4.6174%，下跌0.65个基点。

　　行业动态

　　发改委 ：3月28日24时，新一轮成品油调价窗口再次开启。每吨汽油上调170元、柴油上调165元。折合90号汽油每升上调0.13元，92号汽油每升上调0.13元，95号汽油每升上调0.14元，0号柴油每升上调0.14元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油将多花费约6.5元。

　　工信部 ：开展互联网、大数据、人工智能与实体经济深度融合系列调研，下一步，工业和信息化部信息化和软件服务业司将继续深入开展调研，总结应用实践、了解政策需求，进一步做好互联网、大数据、人工智能与实体经济深度融合的跟踪研究与政策制定工作。

　　中钢协 ：2018年3月，全国20个城市5大类品种钢材社会库存合计环比继续上升，且增幅较以往有所扩大，其中长材库存增幅仍为较大品种。

　　中国互联网金融协会 ：发布《互联网金融逾期债务催收自律公约(试行)》，要求互联网金融逾期债务催收应严格遵守国家相关法律规定，对于以利息、违约金和各种费用形式对债务人收取的综合资金成本超过国家相关法律规定的，不得对超出部分进行催收。

　　发改委 ：1-2月份全国规模以上煤炭企业原煤产量5.16亿吨，同比增加2784万吨，增长5.7%。铁路煤炭发运3.95亿吨，同比增加4326万吨，增长12.3%。2月份全国铁路煤炭发运量1.87亿吨，同比增长13.5%。

　　证券时报 ：本轮中美贸易摩擦虽然在短期内难言结束，但两国应该不会重蹈日美贸易战的覆辙，磋商过程中的回旋余地应该更大，人民币汇率的中长期走势仍然取决于国内外的经济基本面情况。

　　上海证券报 ：股票质押式回购交易新规出台之后，由于新规规范了融资方的资质、最低交易金额等事项，全行业一度暂停向中小投资者提供小额融资服务。不过，近期有少数大型券商通过约定购回式证券交易恢复了这一功能。

　　经济参考报 ：中国煤炭工业协会指出，2018年深化煤炭供给侧结构性改革任务依然较重，首要措施是推动大基地、大集团建设。据透露，当前，从中央到地方都在酝酿兼并重组新动作。不过，还有一些深层次问题待解，相关配套政策正在研究制定中。

　　全球能源互联网大会 ：2018-2025年骨干网架总投资将达3900亿美元，全球能源互联网总投资约38万亿美元，其中电源投资27万亿美元，电网投资11万亿美元。

　　股市聚焦

　　郑商所 ：稳步推进PTA期货引入境外交易者工作。目前，相关配套规则制度已基本完成。推进PTA期货期权上市和短纤、瓶片等期货品种研发，完善PTA产业链期货品种序列。四是贴近现货需求，不断完善PTA规则制度。

　　每日经济新闻 ：监管层召开闭门会议，就货基T+0单日赎回限额监管政策征求意见。1、投资者单日、单账户每日的快赎额度为1万元;2、货币基金份额不得用于支付;3、公司的自有资金不能用于垫资;4、要求非银行金融机构不能垫资。值得注意的是，在第4点上，特别提到了第三方支付机构。

　　深交所 ：未来将以问题和风险为导向，聚焦重点领域和市场关切的问题，联合证监会派出机构，积极组织实施对“忽悠式”重组、违规减持、高送转、长期不分红等问题公司的现场检查，增强一线监管的及时性、针对性、有效性和威慑力，切实防范和化解市场风险。

　　证券时报 ：央行金融市场司高飞表示，央行正在研究制定金融衍生品管理办法;考虑债券通和直接投资项下允许更多衍生品交易;将努力便利境外机构投资参与中国债市。

　　财经网 ：一位接近监管层的券商人士说，CDR规则正在制定，最早可能于6月出台。阿里对发行CDR非常积极，但一开始发行量估计不会太大。

　　中国证券报 ：随着IPO终止审查企业逐渐增多，作为中介机构的中小券商投行迎来“倒春寒”。数据显示，3月以来，31家首发企业终止审查，多家券商投行业务受到波及。业内人士分析，随着IPO标准提高，中小投行项目少、过会难的情况会更加明显，业务转型迫在眉睫。

　　龙虎榜 ：盘后数据显示，3月28日龙虎榜中，共9只个股出现了机构的身影，有2只股票呈现机构净买入，7只股票呈现机构净卖出。当天机构净买入的2只股票分别是久吾高科、平治信息，净买入金额分别为500万元、128万元。

　　新股申购 ：振德医疗将于3月29日进行申购，申购代码为：732301。

　　数据一览

　　沪深股市 ：3月28日，沪指在权重股杀跌的拖累下，收盘下跌1.40%，收报于3122.29点，创去年6月6日以来的近10个月收盘新低。创业板窄幅震荡，午后均维持震荡格局。

　　港股 ：香港恒生指数3月28日收跌2.5%，报30022.53点。腾讯控股收跌4.63%、比亚迪H股跌10.54%、舜宇光学跌8.05%。

　　沪深港通 ：截止3月28日收盘，沪股通当日净流入9.47亿元，当日余额120.53亿元;深股通当日净流出1.38亿元，当日余额131.38亿元;北向资金当日净流入8.09亿元。港股通(沪)当日净流出5.67亿元，当日余额110.67亿元;港股通(深)当日净流入2.14亿元，当日余额102.86亿元;南向资金当日净流出3.53亿元。

　　融资融券 ：截至3月27日，上交所融资余额报5994 亿，较前一交易日增加20.31 亿;深交所融资余额报3967 亿，较前一交易日增加1.73 亿;两市合计9962 亿，较前一交易日增加22.04 亿。

　　板块掘金

　　5G产业 ：消息面上，工信部部长苗圩日前在中国发展高层论坛2018年会上表示，要加快发展先进制造业。牢牢抓住新一轮科技革命和产业变革的历史机遇，加快传统产业的优化升级，运用市场机制和经济手段，去除无效和低端的产能。

　　建议关注：亨通光电、卫士通、奥士康、立讯精密、创意信息、杰赛科技、信维通信。

　　高端制造 ：中国不仅在航空航天、高铁、数控机床、大飞机、新能源汽车等领域取得了一系列重要突破，还在高附加值行业的国际份额上不断攀升;在“中国制造2025”规划覆盖的多个领域中，未来将出现不少具有全球竞争力的优势企业。

　　建议关注：中航飞机、航发动力、中国重工、康尼机电、中兴通讯、比亚迪、机器人、浪潮信息。

　　医药生物 ：从这次CFDA南方医药经济研究所公布的数据可以看出，分级诊疗的政策效果仍旧在不断显现，我们相信2020年前分级诊疗将会继续深化，有望给第二终端和第三终端带来更大流量。

　　相关标的：迪安诊断、润达医疗、万东医疗、尚荣医疗。

　　军工板块 ：从长逻辑看，强国战略对于军队“实战化”的坚定推动以及中美关系的基础——贸易关系走向“贸易战”可能性增加，未来局部冲突发生概率增加，这使得核心军品持续增加的中长期未来可见。

　　重点关注：湘电股份、中航沈飞、中国动力、内蒙一机、中直股份、中航飞机、中航机电。

　　公司简讯

　　腾讯控股 ：总裁刘炽平3月27日以平均每股434.3624港元的价格减持100万股腾讯股份。

　　安邦保险 ：目前在监管部门的接管下业务运营平稳，现金流充裕。

　　天喻信息 ：连续三日涨停，目前没有“无感支付”相关产品。

　　科大讯飞 ：拟10转5派1元，葛卫东新晋公司第五大股东。

　　国金证券 ：2017年净利同比降7%，证金持股增至4.9%。

　　华昌达 ：实控人拟转让公司1.79亿股，以解决30亿元债务问题。

　　泸州老窖 ：去年盈利近26亿增长三成，今年一季度预增逾五成。

　　光大银行 ：2017年净利同比增4%，获证金公司增持。

　　天广中茂 ：二股东及一致行动人质押的大部分股份触及平仓线，29日起停牌。

　　中国银河 ：去年净利同比降逾2成，证金公司新晋前十股东。

　　楼市观察

　　杭州市 ：将采取公开摇号全程公证的方式，以切实规范市场销售行为，维护市场秩序，保障消费者合法权益。具体办法将于近期公布。

　　网易房产 ：28日，中国人民银行深圳市中心支行发布通知，明确规定商业银行办理房屋贷款业务，要以房地产信息系统中查询到的网签合同和住房套数查询结果作为审核依据，并以网签备案合同价款和房屋评估价的最低值作为计算基数确定贷款额度，这意味着此前传闻已久的“三价合一”在深圳正式落地。

　　北京市住建委 ：今年以来，针对住房租赁市场违法违规行为持续保持执法高压态势，结合近期投诉情况，对房地产中介机构开展了一系列专项执法检查。据介绍，初步查实，北京静安居房地产经纪有限公司等30家房地产中介机构存在克扣租金押金、违规出租、未备案且未在注册地经营等问题。

　　新华网 ：长沙市住建委近日下发《关于实施差别化购房措施的通知》，从当日起长沙市限购区域内商品住房销售实行差别化调控措施，将优先满足首套刚需购房群体，为首套刚需群体开辟购房“绿色通道”。

　　国际瞭望

　　美国 ：四季度实际GDP年化季环比终值2.9%，预期2.7%。四季度个人消费支出(PCE)年化季环比终值4%，预期3.8%。四季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季环比终值1.9%，预期1.9%。四季度GDP平减指数终值2.3%，预期2.3%。

　　意大利 ：1月工业订单环比-4.5%，前值6.5%修正为4.6%。1月工业订单同比9.6%，前值6.9%修正为4.1%。

　　德国 ：4月GfK消费者信心指数10.9，预期10.7，前值10.8。

　　英国内政大臣Amber Rudd ：一旦英国离开欧盟，将会有更多方式减少移民。

　　美国 ：3月23日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比 4.8%，前值 -1.1%。

　　外汇播报

　　人民币 ：3月28日在岸人民币兑美元官方收盘价报6.2884，较上一交易日官方收盘价跌156点 ，较上一交易日夜盘收盘跌44点。人民币对美元汇率中间价报6.2785，较前一交易日上调31点。

　　美元 ：截至发稿，美元指数涨0.84%，报90.0795;欧元兑美元跌0.75%，报1.2310;英镑兑美元跌0.54%，报1.4082;美元兑日元涨1.45%，报106.8700;美元兑加元涨0.29%，报1.2927;美元兑人民币涨0.22%，报6.2945。

　　期货行情

　　国内 ：截至3月28日下午国内商品期货收盘，焦炭领跌，收跌3.95%;原油跌3.75%，焦煤、沪锡、硅铁、铁矿、沪银等跌逾1%，郑煤、鸡蛋、沪镍、玻璃、橡胶、沪金、豆粕、沪锌、沪铝、白糖、沪铜、棕榈、玉米、沥青等收跌。锰硅、沪铅、热卷、螺纹、塑料、郑醇等收涨。

　　黄金 ：COMEX 4月黄金期货收跌1.3%，创2月20日以来最大单日跌幅，报1324.20美元/盎司。

　　原油 ：WTI 5月原油期货收跌1.33%，报64.38美元/桶，创将近一周收盘新低。布伦特5月原油期货收跌0.83%，报69.53美元/桶。上期能源原油期货主力合约SC1809夜盘收跌2.25%，报404.8元。

　　全球股市

　　欧美 ：欧洲STOXX 600指数收涨0.46%，报369.26点。标普500指数收跌0.29%，报2605.00点。道指收跌0.04%，报23848.42点。纳指收跌0.85%，报6949.23点。

　　亚洲 ：3月28日，日本日经225指数收跌1.3%，报21031.31点。韩国首尔综指收跌1.4%。