周黑鸭IPO公开发售认购不足 低端定价

­　　11月11日在港交所挂牌上市，11月10日，周黑鸭定价为每股5.88港元，位于招股区间低端，预计周黑鸭将从此次IPO筹集约23.7亿港元。

­　　（驻香港记者 姜博文）周黑鸭国际控股有限公司（下称周黑鸭，1458.HK）明日（11月11日）在港交所挂牌上市，11月10日，周黑鸭定价为每股5.88港元，位于招股区间低端，预计周黑鸭将从此次IPO筹集约23.7亿港元。

­　　值得注意的是，香港公开发售部分的发售股份出现认购不足。香港公开发售部分共认购约3443万股，占香港公开发售股份的81%。由于香港公开发售认购不足，共约802万股香港公开发售股份分配至国际配售。

­　　周黑鸭此次计划发行4.24亿股，招股区间为每股5.8港元至7.8港元，最高集资总额为33.07亿港元。招股文件显示，其中10%用于公开发售，90%用于国际配售。

­　　公告显示，周黑鸭拟将募集的资金，约35%用于开发加工设施、物流及仓储中心，约15%用于投资自营门店网络，将现有门店及开设新门店升级，约12%用于实施品牌及营销策略，约10%用于提升研发能力等。

­　　周黑鸭的前身是2002年4月由周氏夫妇在武汉成立的“富裕怪味鸭店”。而其前身控股公司武汉周黑鸭控股公司是于2006年6月由周氏家族成立。目前周黑鸭已在全国40个城市，开设了757间门店，覆盖中国12个省份及直辖市。截至2015年12月31日，周黑鸭位于包括湖北省、湖南省、河南省及江西省的华中地区的门店数目最多，为341家，占整体门店数目的53.2%，包括广东省的华南地区其次，共140家，包括北京及天津的华北地区80家，占比12.5%，包括上海、江苏省及浙江省的华东地区占比9.8%，包括重庆及四川省的西南地区占比2.7%。

­　　财务资料显示，2015年周黑鸭总收益为24.3亿元，2013年至2015年总收益的年复合增长率为41.3%；2015年实现净利润5.5亿元，2013年至2015年净利润的复合年增长率为45.8%。

­　　其中，华中地区和华南地区创造的收益最多，分别为14.93亿元和3.26亿元，占比为70.1%及15.3%，而湖北作为本土市场贡献了大部分收益。截至2016年6月30日，湖北共有262间门店，创造收益7.18亿元，占同期收益总额的51.7%。