方正证券评级六连降后难自律：研究员违规直播荐股票

　　编者按：近日，方正证券再次被湖南证监局采取出具警示函监管措施，这是方正证券12个月内收到的第二封警示函。而在在2016年券商评级结果中，方正证券被下调6级，从2015年的A类A级下调至C类C级，从而使方正证券的评级垫底24家上市券商。

　　除了去年违规接入场外配资信息系统外，方正证券还因收购民族证券之后的系列纠纷以及最重要的股东挪用资金而被多次处罚。

　　监管机构出手直接将其评级调至C类最低级别，方正证券风险资金准备的计算比例从0.2倍提升至1倍，用资压力骤增5倍，同时，按营业收入缴纳的证券投资者保护基金也从原来的1%攀升至3%。

　　再加上方正证券的控股股东方正集团被证监会立案调查，公司在资本、经营方面均面临不小的压力。针对这些问题，中国经济网试图联系方正证券相关人员，但截至发稿时，电话一直无人接听。

　　员工直播荐股，湖南证监局出具警示函

　　今年4月，方正证券研究所员工廖蕾以公司名义通过视频播报方式向投资者推荐中兴通讯股票，该视频在互联网广泛传播，引发市场热议。

　　湖南证监局调查认定，“该视频播报构成《发布证券研究报告暂行规定》第二条所述的证券研究报告发布行为。廖蕾无证券投资咨询执业资格，你公司未对发布研究报告相关人员的资格进行合规审查。同时，此次发布行为未由公司集中统一管理，公司也未履行相关质量控制和合规审查义务。上述情况违反了《发布证券研究报告暂行规定》第六条、第十条、第十七条的相关规定。根据《发布证券研究报告暂行规定》第二十二条，我局决定对你公司采取出具警示函的监督管理措施。”

　　据红网报道，方正证券收到的上一封警示函是2015年12月，主要事由是方正证券在开展融资融券业务中一些行为被湖南证监局认定为“存在未按照与客户约定处分客户担保物的情况”，故湖南证监局对公司采取出具警示函的监督管理措施。

　　业内人士分析认为，“近一年来，中国证监会系列举措释放出收紧券商行业监管的信号。不管是适当性管理还是合规风控管理，方正证券12个月内连收到两份警示函说明证监会及其派出机构在监管中发现问题绝不含糊，对违法违规触犯监管底线的行为坚决采取措施。”