“国家队”二季度持股曝光 金融股仍为主战场

　　逾70只股遭剔除

　　就在“国家队”欢天喜地迎娶28位新晋“小主”进门的时刻，也有逾70只个股不幸被扫地出门。从目前公开信息来看，这其中不乏大腕公司。包括依旧被公募基金在二季度重仓持有的古井贡酒、二季度股价飙升超过50%的海虹控股、南宁糖业，以及今年以来屡生事端的国泰君安等券商龙头企业。

　　统计显示，在二季度遭遇“国家队”果断清仓的个股中，超过30只个股在二季度涨幅均超过10%。另有半数公司二季度表现不佳，出现大幅下跌。其中，华通医药、深天地A、天房发展、创业软件等跌幅均达到15%左右。

　　除此之外，上半年业绩亏损也是被剔除的因素之一，而且比例不在少数。以南宁糖业为例，虽然公司股价在二季度一路高歌猛进，大幅上涨50%，股价从16元左右涨至最高28元上方，但是半年报亏损是板上钉钉。公司半年报显示，上半年实现净利润为-20059.97万元，增长率为-942%。

　　记者注意到，虽然与南宁糖业相似的个股被“国家队”剔除，但依旧有多只公募基金及社保基金扎堆其中，且融通领先成长混合、嘉实研究精选等多只公募基金皆为二季度新进持有。

　　持股市值达1万亿

　　中金公司发布最新策略报告认为，去年入市稳定市场的“国家队”仍是当前A股市场举足轻重的力量。“国家队”主要包括证金、汇金及其相关机构。

　　根据已披露中报的上市公司十大流通股东数据，二季度“国家队”持仓总额约1万亿元，约占A股全部上市公司自由流通市值的5%。

　　从行业来看，与公募基金在二季度减持金融、加仓制造业明显唱反调的是，“国家队”资金还是青睐银行、医药等产业。具体来看，“国家队”中报持股市值占比靠前的分别为金融、机械、建筑及地产以及食品饮料、医药、汽车等消费行业。其中，对银行股的持仓高达24%，占据首位。

　　对此，摩根士丹利华鑫基金固定收益投资部葛飞分析认为，从已公布的A股上市公司半年报来看，2016年以来上市公司整体ROA（资产收益率）水平与同期相比并未显著改观。也就是说，在低利率环境下经济自身的扩张动力依然不足。金融机构仍有很强的动力将资金配置到城市基建和地产行业。

　　从行业来看，银行、建筑、非银、公用事业、家电估值目前相对较低，因此，一向以稳健投资著称的“国家队”资金选择金融作为“主战场”也就不难理解。（京华时报记者敖晓波）