一带一路概念股和龙头股有哪些？相关概念股票名单一览

一带一路概念股和龙头股有哪些？相关概念股票名单一览

　　我们梳理了在通路、通航和通商下涉及的行业和相关标的。其中通路主要是铁路建设方向，包括铁路装备等标的。通航主要有两个方向：一是航空，有低空通航等标的；二是航海，涉及港口等标的，料将直接受益。通商包括三个方向：一是为通商提供素材的农业标的；二是为通商提供平台和通路的商贸流通股；三是资源输入方面的油气进口相关个股。

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一带一路概念股和龙头股有哪些？

(一)通路是“丝绸之路经济带”的基础

1.铁路建设(民生建筑建材王小勇)

　　“丝绸之路经济带”可以通过以下步骤逐步启动：第一，加强政策沟通。第二，加强道路联通。第三，加强贸易畅通。第四，加强货币流通。第五，加强民心相通，加强人民友好往来和社会交往。其中道路联通是基础，贸易畅通是本质内容。我们认为其中铁路将是其中重中之重。

　　根据规划，未来该区域铁路线路总长已在1万公里左右(包括中俄高铁等)，按照目前每公里建设3000万-5000万的投资额来看，预计涉及总投资在3000-5000亿元左右。按照目前的投资节奏来看，加入分3-5年建成，一年就是1000亿元的左右的规模，占中铁、铁建两家公司的营业收入5600亿元的15%以上，能够保证两家公司在未来3-5年的平稳发展。

　　预计中国中铁(12.52, 0.01, 0.08%)2014年至2016年每股收益预测为0.48元、0.53元和0.59元，目标价5.3元，对应15年EPS/10倍PE。

　　预计中国铁建(17.88, 0.65, 3.77%)2014年至2016年每股收益预测为0.89、0.95和1.04元，目标价9.5元，对应15年EPS/10倍PE。

2.铁路装备(民生机械朱金岩)

　　“一带一路”首先带动基础设施建设步伐加快，中西部高铁及欧亚高铁建设提振动车组需求。目前动车组市场为双寡头垄断，推荐龙头中国北车(18.41, -0.37, -1.97%)和中国南车(16.99, -0.30, -1.74%)，北车在高寒动车组方面更有优势，中国北车14-16EPS 0.46、0.59、0.71元；中国南车14-16EPS  0.41、0.54、0.65元。推荐具备较好弹性的铁路连接器企业永贵电器(56.680, -0.78, -1.36%)，14-16EPS 0.67、0.93、1.18元(wind一致性预期)。

(二)通航是“21世纪海上丝绸之路”的基础(民生交运孙洪湛)

1.航海

　　“一带一路”与港口物流行业深度相关，区域政策是交通运输行业2013年以来的最主要催化剂。港口行业选股的逻辑在于区域政策的受益程度与腹地经济的成长性，2013年以前港口行业的弹性并不大，自从上海自贸区政策以来，港口行业的弹性大幅提升，每次都是与区域政策高度相关。“一带一路”最受益的公司的连云港，连云港是连接路上与海上丝绸之路的物流节点，公司市值50亿左右尚有成长空间。连云港已经邀请商务部研究院开展设立连云港自由贸易港区研究，委托国研中心形成建设“丝绸之路经济带东向开放桥头堡”的征求意见稿，前不久，商务部副部长姜增伟带队专程来连云港，调研连云港市“一带一路”和自贸港区申报建设情况。推荐连云港(601008)，公司2014-2016年EPS为0.1、0.16、0.18元，PE为50、32及28倍。

2.航空

　　“一带一路”上通航产业链上的公司分为两类：服务类与生产类。我们认为，当前通航需求旺盛，但存量飞机以老飞机为主，同时飞行员数量严重不足。前期，通航产业链服务类公司将率先受益；中期，配套设备类公司受益；后期，整机生产类公司将受益。建议优先关注海特高新(33.58, -0.48, -1.41%)与中信海直(16.09, -0.29, -1.77%)。

(三)通商是“一带一路”的基础

1.能源和石化(民生能源陈亮，民生石化陶贻功)

　　建设“丝绸之路经济带”的枢纽是新疆，核心在能源领。2013年9月，习主席在倡议共同建设“丝绸之路经济带”时，提出进一步推动中国和中亚各国在铁路、公路、航空、电信、电网和能源管道等六大领域的互联互通。

　　由于中亚五国与中国的贸易主要集中在能源矿产领域，这意味着建设“丝绸之路经济带”的核心是打造能源通道。而连接中亚与中国内地的枢纽是新疆。

　　石化、能源行业是显著受益于“一带一路”主题的行业。“一带一路”建设的初期，必然是铁路、公路、油气管道等基础设施的建设，这些基础设施的建设必然带动区域内能源需求的大幅增长；同时随着“一带一路”基础设施逐步的逐步完善，中国西部以及中亚地区廉价的煤炭、石油、天然气等能源产品将逐步打开区域外市场，价格或有向上修复的空间；“一带一路”建设的中后期，随着经济总量的增长，必将带动区域内能源需求的进一步增长。因此我们推荐在“一带一路”沿线具有油气煤等资源以及垄断区域城市燃气市场的上市公司。

表4：能源/石化推荐标的

 

标的	EPS			推荐逻辑	投资建议
	2014E	2015E	2016E
广汇能源	0.37	0.57	0.79	中国第五桶油，最受益油气改革	强烈推荐
准油股份	0.16	0.45	0.9	走向中亚，朝着石油开发总包商的目标前进	强烈推荐
洲际油气	0.27	0.56	0.69	马腾石油位于哈萨克斯坦的三个产油田区 区块成熟，潜力巨大；未来资源扩张潜力大	强烈推荐
新疆浩源	0.45	0.6	0.77	盈利优势明显的区域性燃气供应商	强烈推荐
天富能源	0.5	0.66	0.85	新疆兵团能源平台	强烈推荐
陕天然气	0.38	0.52	0.7	垄断陕西省天然气长输管道业务	强烈推荐
光正集团	0.02	0.1	0.2	气化南疆的主力军	谨慎推荐

　　资料来源：WIND，民生证券研究院

 

2.化工(民生化工范劲松)

　　中泰化学(10.30, 0.03, 0.29%)地处丝绸之路经济带的核心区域新疆，实际控制人为新疆国资委[微博]，坐拥煤矿、盐矿、石灰石矿等大量资源，还拥有大量自备发电机组，年发电量高达80亿度。不能把公司看成简单的化工企业，它实际是个能源资源型企业，核心在于将新疆的能源和资源转化成大宗商品PVC和纯碱输出。目前受制于离核心消费地区较远和新疆地区运力问题，承担着高昂的运输成本。一旦丝绸之路经济带加快铁路公路等的建设，以及加强与中亚地区的商贸往来，公司将极大受益于运输成本的下降和中亚市场的新增需求。2014-2016年EPS分别为0.24、0.34和0.60元，对应PE为30、21和12倍。强烈推荐。

3.农业(民生农业王莺)

　　“一带一路”战略的实施，有助于增强农业发展、粮食安全等领域的信息沟通和信息共享，便于农产品的运输。中以农业合作将被纳入“一带一路”战略合作框架，双方会加强科技创新、节水、农业、畜牧业、可再生能源等方面的合作。大禹节水(16.080, 0.19, 1.20%)是我国领先的节水灌溉细分领域龙头企业，随着公司广西土地流转项目和甘肃河西走廊黑果枸杞种植基地项目的推进，公司将成为高效节水重要标的，预计2014-2015年公司实现每股收益0.2元、0.5元，给予推荐评级。

4.商贸流通(民生商贸田慧蓝)

　　商贸流通行业与一带一路关系的相关度在于后期，会受益于一带一路建成后带动经济发展进而刺激消费。相对而言本行业与一带一路相关的标的有南宁百货(7.35, 0.21, 2.94%)、重庆百货(28.86, 0.44, 1.55%)、兰州民百(8.98, 0.07, 0.79%)、西安民生(5.94, 0.00, 0.00%)、开元投资(19.47, 0.26, 1.35%)、友好集团(10.95, 0.18, 1.67%)等，但最直接相关标的是友好集团。友好集团是新疆市场份额最大的零售商，会直接受益于一带一路带动的区域经济发展，预测2014-2016年EPS为0.54、0.24、0.4元。

　　表5：“一带一路”推荐个股汇总表

方向	细分方向	上市公司	代码	14EPS	15EPS	16EPS	推荐逻辑
通路	铁路建设	中国中铁	601390	0.48	0.53	0.59	直接受益于区域铁路建设
		中国铁建	601186	0.89	0.95	1.04	直接受益于区域铁路建设
	铁路装备	中国北车	601299	0.46	0.59	0.71	铁路建设提振动车组需求，北车在高寒动车组方面更有优势
		中国南车	601766	0.41	0.54	0.65	铁路建设提振动车组需求
		永贵电器	300351	0.67	0.93	1.18	具备较好弹性的铁路连接器企业
通航	航海	连云港	601008	0.1	0.16	0.18	连接路上与海上丝绸之路的物流节点，市值有成长空间
	航空	海特高新	002023	0.53	0.73	1.03	通航需求旺盛，直接受益于“一带一路”市场空间的打开
		中信海直	000099	0.36	0.45	0.49	通航需求旺盛，直接受益于“一带一路”市场空间的打开
通商	能源和石化	广汇能源	600256	0.37	0.57	0.79	中国第五桶油，最受益油气改革
		准油股份	002207	0.16	0.45	0.9	走向中亚，朝着石油开发总包商的目标前进
		洲际油气	600759	0.27	0.56	0.69	马腾石油位于哈萨克斯坦的三个产油田区 区块成熟，潜力巨大；未来资源扩张潜力大
		新疆浩源	002700	0.45	0.6	0.77	盈利优势明显的区域性燃气供应商
		天富能源	600509	0.5	0.66	0.85	新疆兵团能源平台
		陕天然气	002267	0.38	0.52	0.7	垄断陕西省天然气长输管道业务
		光正集团	002524	0.02	0.1	0.2	气化南疆的主力军
	化工	中泰化学	002092	0.24	0.34	0.6	公司将极大受益于运输成本的下降和中亚市场的新增需求
	农业	大禹节水	300021	0.2	0.5	0.8	公司将成为高效节水重要标的
	商贸流通	友好集团	600778	0.54	0.24	0.4	新疆市场份额最大的零售商，直接受益于“一带一路” 带动的区域经济发展

　　资料来源：WIND，民生证券研究院