上海证券交易所关于发布指数熔断规定发布(全文)

　　各市场参与人：

　　为防范市场大幅波动风险，进一步完善证券交易机制，维护市场秩序，保护投资者权益，推动证券市场的长期稳定健康发展，经中国证监会批准，上海证券交易所（以下简称“本所”）决定在《上海证券交易所交易规则》第四章中增加第五节“指数熔断”，就指数熔断相关事宜做出专门规定（详见附件），并自2016年1月1日起实施。

　　请各市场参与人认真做好指数熔断相关业务和技术系统准备，确保市场平稳运行。

　　本所2013年发布的《关于修订<上海证券交易所交易规则>及相关事项的通知》（上证发〔2013〕9号）中规定的暂不实施事项，仍按其相关规定执行。

　　特此通知。

　　附件：上海证券交易所交易规则（2015年修订）.doc

　　上海证券交易所

　　二○一五年十二月四日

第五节 指数熔断

　　4.5.1沪深300指数出现下列情形的，本所可以对股票等相关品种的竞价交易按照下列规定予以暂停（以下简称“指数熔断”），并向市场公告：

　　（一）沪深300指数较前一交易日收盘首次上涨、下跌达到或超过5%的，指数熔断15分钟，熔断时间届满后恢复交易；11:30前未完成的指数熔断，延续至13:00后的交易时段继续进行，直至届满。14:45至15:00期间，沪深300指数较前一交易日首次上涨、下跌达到或超过5%的，指数熔断至当日15:00，当日不再恢复交易。

　　（二）沪深300指数较前一交易日收盘上涨、下跌达到或超过7%的，指数熔断至15:00，当日不再恢复交易。

　　开盘集合竞价出现上述情形的，于9:30开始实施指数熔断。

　　指数熔断的具体实施时间以本所公告为准。

　　4.5.2本所实施指数熔断的品种包括股票、基金、可转换公司债券、可交换公司债券以及本所认定的其他证券品种，具体以本所公告为准。

　　下列品种的基金不实施指数熔断：

　　（一）黄金交易型开放式证券投资基金；

　　（二）交易型货币市场基金；

　　（三）债券交易型开放式指数基金。

　　4.5.3本所交易日为股指期货合约交割日的，当日指数熔断时间跨越11:30的，于当日13:00起恢复交易；当日13:00至15:00期间，本所不实施指数熔断。

　　本规则所称股指期货合约交割日，是指在中国金融期货交易所上市交易的上证50指数期货、沪深300指数期货、中证500指数期货以及本所规定的其他股指期货合约的交割日。

　　4.5.4指数熔断于15:00前结束的，熔断期间可以继续申报，也可以撤销申报。

　　指数熔断持续至15:00结束的，熔断期间本所交易主机仅接受撤销申报，不接受其他申报。

　　4.5.5指数熔断于15:00前结束的，本所交易主机对已接受的申报进行集合竞价撮合成交，此后进入连续竞价交易阶段。指数熔断持续至15:00结束的，当日不再进行集中竞价撮合成交。

　　指数熔断期间和熔断结束后的集合竞价期间不揭示虚拟参考价格、虚拟匹配量、虚拟未匹配量。

　　4.5.6证券复牌遇本所实施指数熔断的，延续至指数熔断结束后复牌，但不属于指数熔断实施范围的证券品种除外。

　　4.5.7指数熔断至15:00的，相应证券品种当日不进行大宗交易。