挂钩黄金理财产品 最近掀起小高潮

　　最近金价震荡，短期炒作区间出现，也带动了挂钩黄金今年迎来一轮发行的小高潮。

挂钩黄金产品最近多了点

　　去年由于黄金大幅震荡，走势不明朗，挂钩黄金的理财产品曾一度断供，但今年一开春，挂钩黄金的理财产品又逐渐增多。读者王先生就购买了某国有银行发行的一款挂钩黄金的投资期限为35天的保本浮动收益理财产品，而接下来他发现，不少银行又陆续发行了挂钩黄金理财的产品。

　　记者了解到，今年已有工行、中行、农行、招行等多家银行发行了多款挂钩黄金的理财产品。工行泉州分行一理财师表示，最近该行发行了不少保本、浮动收益的挂钩黄金理财产品，以最近的一期产品为例，在投资期间内，若金价达到2000美元/盎司以上，则投资人可以获得4.3%的收益，若金价未触及2000美元，则可以获得5.6%的收益。同样为这种保本浮动收益的还有中行的“‘搏·弈’金上加金”系列产品。

　　据统计，今年1至2月期间，各行发行的挂钩黄金理财产品就有15款，而去年全年各行发行的挂钩黄金理财产品仅有29款，仅仅两个月期间各行发行的这类产品就已超过去年全年的1/2。

多款保本或获得高收益

　　记者了解到，目前这些挂钩黄金的理财产品，大多都是保本浮动收益型理财产品。

　　有的产品保本线只接近本金安全，如招商银行推出的一款名为“焦点联动系列之黄金表现联动理财计划”的挂钩黄金理财产品。该产品挂钩伦敦黄金市场每个交易日下午定盘价格，约定在产品观察期内，黄金指标价格的跌幅达到或超过8%，客户才能获得5%的最高预期年化收益，如果在观察期内，黄金价格上涨，投资者就只能获得年化收益0.5%。

　　也有的产品如上述工行的挂钩产品一样设置了较高的安全线，如中国银行泉州分行的“‘搏·弈’金上加金”系列的一款看涨黄金的产品，投资保底收益为4%。

　　这类产品也在最近金价的波动中获得了较高的收益，中国银行泉州分行相关负责人表示，该行近期发行的“搏·弈BY12004-V(人民币金上加金)”，设定了“看涨黄金70美金/盎司”，自1月18日起息，经过短短数个交易日，1月27日金价即触碰到观察水平，提前锁定高收益6%。而其另一款看跌黄金70美金/盎司的同系列产品，2月23日起息，3月1日国际金价大幅下跌后，即触碰到观察水平1702.89美金/盎司，顺利斩获高达6.60%的收益。

最好选中短期产品

　　记者发现，目前这些在售的挂钩黄金理财产品，多数投资期限都在3个月以下。

　　工商银行泉州分行财富管理中心负责人吴先生指出，目前黄金的走势仍未明朗，欧债危机、美国的货币政策、中东局势等都会影响黄金走势，期限越长，不确定的因素越多，投资遭遇风险的可能性也就越大，因此目前各行发行的挂钩黄金理财产品多以中短期为主，投资者在选择时也要避免选择期限过长的产品。

　　大多为保本浮动型收益,起售点一般在10万元以上,投资期限大多为3个月或3个月以内,预期年化收益率一般在3%到6%之间,并且都设置了封顶收益率。

低风险者慎入 看清收益条款

　　理财师指出，虽然目前大多数挂钩黄金的理财产品都承诺保本，但选择这类产品时，仍需注意一些细节。

　　“一是金价目前已处于高位，波动较大，这些挂钩产品更适合对黄金走势有感觉、有经验的黄金投资者。”农业银行泉州分行个人金融部的小林说。

　　理财师指出，挂钩黄金的结构性产品收益主要取决于两个方面,一个是标的物,也就是黄金的市场走向；另一个就是产品的设计结构。除了阅读各种投研分析外，投资者自己也需要对黄金的走势有一定的判断，在购买时要仔细阅读挂钩黄金理财产品设定的区间有多大。

　　产品说明书中最重要的部分就是获得收益的条件。“金价走到什么价位，这些产品才能获得怎样的收益，这一点是必须知道的。”工商银行泉州分行财管中心负责人指出。业内人士指出，有些银行这类产品挂钩的金价区间很宽，不太可能实现最低收益，但有的产品设定的浮动范围很窄，一旦触及收益就会发生变化，不得不注意。尤其是要看看产品是看空还是看多金价，如果对金价走势判断错误、看跌黄金，即使金价上涨,挂钩黄金的理财产品也未必会取得最高收益。

　　另外，就算金价涨势很大，目前大部分挂钩黄金的理财产品收益率涨幅都有上限，产品的收益率并不完全等同于金价的变化幅度。（本网记者 吴秀娜）